Sowohl in der Behavioral Finance als auch in der Unternehmensfinanzierung ist das Verständnis des Konzepts der mentalen Buchhaltung für das Treffen finanzieller Entscheidungen von entscheidender Bedeutung. Mentale Buchhaltung bezieht sich auf die Tendenz von Einzelpersonen, ihr Geld und Vermögen auf der Grundlage verschiedener Faktoren wie der Einkommensquelle, der beabsichtigten Verwendung des Geldes oder der emotionalen Bindung an bestimmte Gelder in separate mentale Konten zu kategorisieren.
Was ist Mental Accounting?
Mental Accounting ist ein Konzept, das in den Bereich der Behavioral Finance fällt und untersucht, wie psychologische Faktoren die finanzielle Entscheidungsfindung beeinflussen. Einzelpersonen weisen häufig Geld verschiedenen mentalen Konten zu, basierend auf verschiedenen Kriterien, wie zum Beispiel dem wahrgenommenen Risikoniveau, das mit den Geldern verbunden ist, dem Zeithorizont, für den das Geld verwendet wird, oder der emotionalen Bedeutung der Gelder. Diese Kategorisierung von Geld in mentale Konten kann das finanzielle Verhalten und die finanziellen Entscheidungen erheblich beeinflussen.
Implikationen des Mental Accounting in der Behavioral Finance
Im Bereich der Verhaltensfinanzierung hat die mentale Buchhaltung mehrere wichtige Implikationen. Eine wesentliche Auswirkung ist das Phänomen der Framing-Effekte, bei denen Einzelpersonen finanzielle Entscheidungen auf der Grundlage der ihnen präsentierten Optionen treffen. Beispielsweise sind Menschen möglicherweise eher bereit, Geld aus einem Bonus oder Glücksfall (das als „zusätzliches“ Geld auf einem separaten mentalen Konto betrachtet wird) auszugeben, anstatt auf ihr reguläres Einkommen zurückzugreifen, da die Quelle und der Zweck der Mittel unterschiedlich wahrgenommen werden .
Mentale Buchhaltung kann auch zu suboptimalen finanziellen Entscheidungen in Form von Verlustaversion führen, bei der Einzelpersonen eher davon abhalten, Geld von bestimmten mentalen Konten zu verlieren als von anderen. Dies kann zu einer Zurückhaltung beim Verkauf von Vermögenswerten führen, von denen angenommen wird, dass sie von einem „sicheren“ mentalen Konto stammen, selbst wenn dies finanziell sinnvoll sein könnte.
Verhaltensverzerrungen und mentale Buchhaltung
Mehrere Verhaltensverzerrungen, wie der Endowment-Effekt, der Irrtum der versunkenen Kosten und die Geldillusion, stehen in engem Zusammenhang mit der mentalen Buchhaltung. Der Endowment-Effekt tritt beispielsweise dann auf, wenn Personen Gegenständen, die sie besitzen, einen höheren Wert beimessen, was dazu führt, dass sie weniger bereit sind, sich von diesen Gegenständen zu trennen. Im Zusammenhang mit der mentalen Buchhaltung kann diese Voreingenommenheit dazu führen, dass Menschen Vermögenswerte in bestimmten mentalen Konten überbewerten, was dazu führt, dass sie zögern, diese Vermögenswerte zu verkaufen oder zu liquidieren, selbst wenn dies finanziell vorteilhaft wäre.
Der Irrtum der versunkenen Kosten, bei dem Einzelpersonen aufgrund der bereits investierten Ressourcen weiterhin in ein gescheitertes Projekt oder Unterfangen investieren, kann auch mit der mentalen Buchhaltung in Verbindung gebracht werden. Menschen können den bereits ausgegebenen Ressourcen eine bestimmte mentale Rechnung zuweisen, was sie resistenter macht, ihre Verluste zu reduzieren und sich fruchtbareren Gelegenheiten zuzuwenden.
Reale Anwendungen in der Unternehmensfinanzierung
Im Bereich der Unternehmensfinanzierung ist ein Verständnis der mentalen Buchhaltung für Unternehmen und Finanzfachleute von entscheidender Bedeutung. Unternehmen müssen oft berücksichtigen, wie ihre Verbraucher bei Kaufentscheidungen mentale Buchhaltung betreiben. Beispielsweise kann sich die Art und Weise, wie Preise dargestellt, gebündelt oder rabattiert werden, auf die Denkweise der Verbraucher auswirken und ihr Kaufverhalten beeinflussen.
Darüber hinaus können Unternehmen selbst bei Finanzentscheidungen in die Falle der mentalen Buchhaltung tappen. Beispielsweise kann ein Unternehmen zögern, die Kosten in einer bestimmten Abteilung zu senken, wenn es diese Kosten gedanklich als wesentlichen Teil seines Betriebs betrachtet, selbst wenn eine gründliche Analyse darauf schließen lässt, dass die Kosten willkürlich sind und ohne nennenswerte Auswirkungen gesenkt werden könnten.
Überwindung mentaler Buchhaltungsverzerrungen
Während mentale Buchhaltungsvorurteile zu irrationalen Finanzentscheidungen führen können, kann das Verständnis dieser Vorurteile Einzelpersonen und Unternehmen dabei helfen, ihre Auswirkungen abzumildern. Die Sensibilisierung und Aufklärung über mentale Buchhaltung in Organisationen kann Entscheidungsträgern dabei helfen, diese Vorurteile bei Finanzentscheidungen zu erkennen und anzugehen.
Behavioral Finance-Prinzipien können auch zur Entwicklung von Interventionen genutzt werden, die den negativen Auswirkungen mentaler Buchhaltungsverzerrungen entgegenwirken. Durch die Förderung eines ganzheitlicheren Ansatzes bei der Finanzentscheidung und die Betonung der Gesamtportfolioperspektive können Privatpersonen und Unternehmen rationalere und optimalere Finanzentscheidungen anstreben.
Abschluss
Mentale Buchhaltung spielt eine wichtige Rolle in der Verhaltensfinanzierung und Unternehmensfinanzierung, da sie finanzielle Entscheidungen prägt und das Verhalten von Einzelpersonen und Organisationen beeinflusst. Durch das Erkennen der Auswirkungen mentaler Buchhaltung und der damit verbundenen Vorurteile können Stakeholder darauf hinarbeiten, fundiertere, rationalere und wertsteigernde Finanzentscheidungen zu treffen.